光伏成為歐洲能源的重要救濟(jì)途徑
  伊比利亞半島的居民，今年會(huì)希望太陽(yáng)多揮灑一些光芒。
  地處半島的西班牙是歐洲光照資源最好的國(guó)家之一，在電力嚴(yán)重短缺的時(shí)期，光伏成為重要的救濟(jì)途徑。
  俄烏沖突的陰影之下，歐洲國(guó)家紛紛如西班牙一樣，希望光伏能夠填補(bǔ)能源缺口。第一財(cái)經(jīng)記者近期采訪的多位光伏企業(yè)高層透露，歐洲地區(qū)的光伏需求激增，國(guó)內(nèi)企業(yè)正在加快向這一市場(chǎng)補(bǔ)貨。
  陰影下的光伏
  在西班牙，能源問題已經(jīng)令物價(jià)指數(shù)節(jié)節(jié)攀升，當(dāng)?shù)卣�府希望借助光伏�?chuàng)造更多的電力。
  “從去年歐盟停止‘北溪2號(hào)’起，歐盟的電價(jià)快速升高”，協(xié)鑫集成(3.850, 0.04, 1.05%)執(zhí)行總裁張坤接受第一財(cái)經(jīng)專訪時(shí)表示，部分歐洲國(guó)家例如西班牙在部分時(shí)段的電價(jià)甚至達(dá)到去年同期的數(shù)倍。
  能源短缺及其帶來的電力價(jià)格上漲，大大抬升了西班牙消費(fèi)者面臨的物價(jià)水平，擠癟了他們錢包的購(gòu)買力縮水。今年的6月份，西班牙等九個(gè)歐元區(qū)國(guó)家的通貨膨脹率超過了10%。西班牙的家庭開始考慮節(jié)約日常開支了。
  西班牙和歐元區(qū)面臨的能源短缺，直接觸發(fā)因素是俄烏沖突，以及歐盟對(duì)俄羅斯石油天然氣的禁運(yùn)。這些禁令旨在減少歐盟對(duì)俄羅斯的能源依賴，但由此帶來的能源缺口卻無從填補(bǔ)。此前被環(huán)保主義者拋棄的煤炭也再度受到重視。
  “在俄烏沖突引發(fā)的天然氣供應(yīng)不足的背景下，歐洲各國(guó)政府開始恢復(fù)火力發(fā)電，大力采購(gòu)煤炭，以火電作為補(bǔ)充能源為今年冬天做準(zhǔn)備�！睆埨け硎�。
  西班牙政府希望通過增加其他能源供給，清潔能源中的光伏是其中之一。在歐盟內(nèi)部，西班牙的總體經(jīng)濟(jì)規(guī)模不小，僅僅位列德國(guó)、法國(guó)、意大利之后。它也擁有歐洲最好的光照資源，傳統(tǒng)上是光伏發(fā)展的大國(guó)，該國(guó)的地面電站基本擺脫了補(bǔ)貼。
  西班牙批準(zhǔn)的國(guó)家氣候和能源計(jì)劃（NECP）顯示，該國(guó)2030年光伏累計(jì)總裝機(jī)目標(biāo)為39.2GW。對(duì)于2022年，西班牙準(zhǔn)備將其裝機(jī)規(guī)模從前一年的4GW提升至8GW，直接翻倍。
  德國(guó)當(dāng)下對(duì)光伏的渴望，比西班牙有過之而無不及。
  德國(guó)是全球第四大經(jīng)濟(jì)體，歐洲經(jīng)濟(jì)的火車頭，但對(duì)外部能源的依賴很高。在俄烏沖突之前，德國(guó)便制定了強(qiáng)力的減排計(jì)劃，它將實(shí)現(xiàn)100%可再生能源的年份定為2045年，將2030年的減排目標(biāo)提高至了65%（較1990年）。
  2011年日本發(fā)生福島核泄漏之后，德國(guó)國(guó)內(nèi)棄核爭(zhēng)議不斷。核電一度占德國(guó)電力供應(yīng)的四分之一，但德國(guó)前總理默克在任期間最終決定在2022年關(guān)閉最后的三座核電站。
  這就不難理解，德國(guó)每年的新增光伏裝機(jī)量和累計(jì)光伏裝機(jī)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過歐洲其他國(guó)家。2021年至2022年，德國(guó)不斷刷新其裝機(jī)目標(biāo)，2030年的總裝機(jī)容量最終由100GW提高到了215GW。
  光大證券的研究報(bào)告認(rèn)為，如果說俄烏沖突之前，德國(guó)的光伏政策以“去補(bǔ)貼”和“市場(chǎng)化”為主要趨勢(shì)，沖突之后德國(guó)反其道而行之，財(cái)政擴(kuò)張和加大補(bǔ)貼的非市場(chǎng)化措施成為加速光伏裝機(jī)的手段。
  “在光伏行業(yè),德國(guó)應(yīng)用體量還是巨大的，并且在未來有非常大的需求潛力。它也形成了大量的歷史安裝量，進(jìn)一步講，它有很大的體量和很高的電價(jià)來承載儲(chǔ)能的應(yīng)用和需求�！睈凼课┑亩�事長(zhǎng)兼CEO張勇對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。
  歐盟的第三大經(jīng)濟(jì)體意大利同樣高度依賴俄羅斯天然氣，對(duì)于光伏的需求也在增長(zhǎng)。以累計(jì)裝機(jī)量來看，德國(guó)、意大利和西班牙是歐洲三大光伏市場(chǎng)。
  改變現(xiàn)有的能源結(jié)構(gòu)，是歐洲當(dāng)下的共識(shí)。
  5月18日，在歐盟委員會(huì)正式發(fā)布REPower EU計(jì)劃，歐盟一方面尋求天然氣石油來源的多元化，一方面致力于能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。
  “歐盟更新了光伏裝機(jī)目標(biāo)，這個(gè)目標(biāo)比去年的規(guī)劃更宏大�！闭�泰國(guó)際策略部總監(jiān)蔡建華接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示：“2025年的累計(jì)裝機(jī)容量將會(huì)達(dá)到320GW，到2030年達(dá)到600GW�！�
  歐洲對(duì)于光伏的需求，少部分由其當(dāng)?shù)氐闹圃焐虂硖峁�，大部分缺口則需要中國(guó)企業(yè)來填補(bǔ)。
  歐洲補(bǔ)倉(cāng)
  “我們現(xiàn)在在集中向歐洲補(bǔ)貨、補(bǔ)倉(cāng)，基本上補(bǔ)進(jìn)去的倉(cāng)快速就清掉了，就是這樣的速度�！睆堄聦�(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。
  愛士惟生產(chǎn)和銷售光伏逆變器，這種設(shè)備能將光伏組件產(chǎn)生的直流電轉(zhuǎn)變?yōu)榻涣麟�，以方便光伏發(fā)電上網(wǎng)。張勇切身的感受是逆變器產(chǎn)品海外的訂單在激增，而且供不應(yīng)求。他從歐洲的朋友得到的反饋是，部分地區(qū)戶用光伏的安裝商預(yù)約已滿，“今年已經(jīng)排不上了”。
  在俄烏沖突之前，歐洲地區(qū)的光伏裝機(jī)量已經(jīng)上升。歐洲是全球環(huán)保議題的大力倡導(dǎo)者，其光伏產(chǎn)業(yè)的核心推動(dòng)力量是全球雙碳議程。
  歐洲光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SolarPower Europe）報(bào)告顯示，2021年歐盟估計(jì)有25.9GW的新光伏裝機(jī)容量并網(wǎng)，同比增長(zhǎng)34％，打破十年內(nèi)21.4GW的最高記錄。據(jù)中國(guó)海關(guān)出口數(shù)據(jù)， 2021年歐洲市場(chǎng)從中國(guó)光伏企業(yè)進(jìn)口40.9GW光伏組件，較2020年的26.7GW同比增長(zhǎng)54％。
  俄烏沖突之后，發(fā)展新能源不再只是環(huán)保的議題，更成為歐洲經(jīng)濟(jì)安全的核心議題。由此，歐洲對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品的需求進(jìn)一步提升。
  海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，歐洲市場(chǎng)從中國(guó)光伏企業(yè)進(jìn)口16.7GW光伏組件，比去年同期的6.8GW增長(zhǎng)145%，是增長(zhǎng)最多的海外市場(chǎng)。今年的前五個(gè)月，中國(guó)出口歐洲地區(qū)的組件為34GW，同比增長(zhǎng)了129%。單是5月份，中國(guó)光伏組件的歐洲出口量就達(dá)到了9GW，環(huán)比增長(zhǎng)15%。
  隆基綠能是中國(guó)光伏組件企業(yè)中，出口歐洲最多的企業(yè)。歐洲也是它僅次于中國(guó)的第二大市場(chǎng)，“2022年第一季度實(shí)現(xiàn)組件出貨量6.44GW，其中前三大出貨市場(chǎng)分別為中國(guó)、歐洲和印度，占比分別為32%、27%和18%�！痹诮�期的一次投資者溝通會(huì)上，隆基綠能的高管透露：“2021年公司組件產(chǎn)品在歐洲市場(chǎng)的占有率約為28%。2022年公司將積極把握歐洲市場(chǎng)需求增長(zhǎng)帶來的訂單機(jī)會(huì)，進(jìn)一步加大在歐洲的出貨量�！�
  張坤告訴第一財(cái)經(jīng)記者，目前歐洲逆變器、組件等各光伏產(chǎn)品都呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，受高電價(jià)影響，現(xiàn)貨價(jià)格會(huì)較期貨價(jià)格高出3%至5%。
  競(jìng)爭(zhēng)者們
  在歐洲地區(qū)，能與中國(guó)光伏企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)并不算多。
  德國(guó)企業(yè)瓦克化學(xué)披露的一季報(bào)顯示，在今年的前三個(gè)月，該公司銷售額和利潤(rùn)都創(chuàng)下了新高。在第一季度，瓦克化學(xué)的銷售額達(dá)到了20.8億歐元，同比提高了53%。瓦克的多晶硅部門增幅超過公司整體增幅，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)銷售額5.25億歐元，同比增長(zhǎng)76%。“產(chǎn)品價(jià)格提高是促成這一大幅增長(zhǎng)的主要原因。其中太陽(yáng)能電池用多晶硅價(jià)格上漲尤其顯著，半導(dǎo)體用多晶硅的價(jià)格也有上升�！蓖呖嘶瘜W(xué)的財(cái)報(bào)提到。
  瓦克化學(xué)是全球多晶硅產(chǎn)量前十的企業(yè)，也是歐洲目前屈指可數(shù)的頭部多晶硅企業(yè)。不過，按多晶硅產(chǎn)量計(jì)算，瓦克化學(xué)已經(jīng)被中國(guó)企業(yè)超越。
  光伏逆變器領(lǐng)域的情形類似。在IHS Markit對(duì)全球逆變器企業(yè)2021年出貨量的統(tǒng)計(jì)中，德國(guó)SMA落后于中國(guó)的陽(yáng)光電源、華為、錦浪科技以及古瑞瓦特，西班牙兩家企業(yè)躋身前十。
  “如果單純從制造成本，歐洲企業(yè)和國(guó)內(nèi)企業(yè)之間應(yīng)該沒什么太大差異，比如高耗能的硅料企業(yè)瓦克，它的用電成本比中國(guó)的企業(yè)還要低，因?yàn)闅W洲政府給予了特別電價(jià)�！睆埨�對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。
  中國(guó)的企業(yè)經(jīng)歷過一波又一波的擴(kuò)產(chǎn)浪潮和產(chǎn)業(yè)收縮周期，在這過程中多家企業(yè)跑在全球市場(chǎng)前列，但也有很多名動(dòng)一時(shí)的企業(yè)就此隕落。與中國(guó)大開大闔風(fēng)格不同，德國(guó)企業(yè)更趨穩(wěn)健，“瓦克的核心競(jìng)爭(zhēng)力還是很強(qiáng)的，但是它們不可能像中國(guó)企業(yè)這樣快速擴(kuò)產(chǎn)，因?yàn)榭紤]經(jīng)營(yíng)的整體穩(wěn)定性，其他配套的企業(yè)也不會(huì)像中國(guó)企業(yè)這么激進(jìn)�！�
  在中國(guó)光伏崛起的過程中，不少歐洲企業(yè)或其中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)被國(guó)內(nèi)企業(yè)收入囊中。比如西班牙的光伏跟蹤支架企業(yè)Nclave在2018年被天合光能收購(gòu)了，2019年SMA的中國(guó)公司被其管理層收購(gòu)后成為獨(dú)立的公司愛士惟。
  對(duì)于部分光伏企業(yè)來說，歐洲業(yè)務(wù)毛利率比國(guó)內(nèi)更高一些。以上市的逆變器企業(yè)固德威為例，它去年在歐洲的收入占比達(dá)到了三成，歐洲毛利率達(dá)到47%，而整體的毛利率只有31%。微型逆變器企業(yè)禾邁股份的歐洲業(yè)務(wù)毛利率達(dá)到58%，但整體毛利率則是42.8%。
  除了歐洲市場(chǎng)，美國(guó)也在重新對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)打開大門。六月初，美國(guó)政府宣布對(duì)來自柬埔寨、馬來西亞、泰國(guó)和越南四個(gè)東南亞國(guó)家的光伏電池和組件進(jìn)口免稅24個(gè)月。中國(guó)企業(yè)在這四個(gè)國(guó)家有不小的光伏投資。
  “歐洲也好、美國(guó)也好，真正應(yīng)用光伏的時(shí)候大家還是在意成本的，而且會(huì)越來越在意。這兩年世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)都有波動(dòng)，不考慮經(jīng)濟(jì)成本是不可能的�！睆堄抡J(rèn)為，對(duì)于中國(guó)的光伏產(chǎn)品，近幾年在海外市場(chǎng)還是有非常大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和機(jī)會(huì)的。